香，是道家“五供”之一，代表着“无为”。同佛家一样，道家对沉香同样有着深厚的感情，在各种开坛法式、斋醮科仪，以及供养修行中都会用到沉香。特别是在道家的修行上，沉香的辅助功能受到历代弟子推崇。
道家修行讲究天人合一。人与自然合而为一，最重要的就是气场相一致，所以道观选址通常在山清水秀、人杰地灵的风水宝地。在道家眼中，燃烧后的沉香所释放出的香烟可以营造一个良好的纯阳气场，有助于修正或加强修行之地的气场，对修行具有莫大的帮助。
沉香是天地间灵气所生，吸纳沉香中的灵气有助于道家弟子在修行中修炼自身内丹。此外，在沉香时强时弱的香气变化中，修行者可以体会盛衰变迁的道理，有助于参悟阴阳变化的奥妙。
沉香被道家看作是能够“通三界”的圣物，随着飘杳而升的烟云，能够使修行者在修行时与先师、先祖，乃至神灵沟通交流，由此备受道家倚重。
作为在中国流传最为深远的一种思想，道家以“道”来探求宇宙万物的本源，讲究顺乎自然，即“无为”。而沉香正是道家眼中天地凝结而成的“自然赐予”，是天生“无为”的印证。并且在修行过程中，沉香能够起到心神宁静的作用，这种“清静”也是道家推崇的无为生活和处世心态。（《沉香对个人性情的培育 》）