香是佛家的供养之一，在佛家看来，天下诸香分为三类：好香、恶香、平等香，沉香不仅是好香，而且是极受推崇的圣品，香中的最高供养。
沉香可以净坛。所谓净坛，也就是不能让污秽之物靠近供养的佛像，比如不干净的双手、带有荤腥的饭食、周围存在的不良杂味等等。沉香的香气芳香馨雅，而且悠远通达，不仅能够去除空气中的异味，创造清新雅致的氛围，而且还有驱虫的作用，在改善空气方面的作用是无需多言的。
沉香能通法界。烧香源自古代祭祀的一种遗风。在佛家看来，沉香的香烟曲直通幽，借助其无形的香风和有形的烟气可以与西方世界的佛陀菩萨沟通，表达佛家弟子虔诚的向佛之心。沉香的作用就像是一条通道，是红尘与冥冥之境的一座桥梁。
沉香是静心纳神的最佳引导。在佛家看来，最好的供养之香便是“心香”。“心香”是发自肺腑的虔诚向佛之心，而沉香则是静心引导心香的第一选择。佛家讲究禅定，当身心都处在一个空明的状态，才能将思维带入无我无物的境界，从而开启智慧。沉香的香气具有调息静心、平顺心情的功效，能在最短的时间使人身体放松，呼吸平顺，顺利入定。
沉香是佛家的代表。以沉香为代表的供奉香，也代表了佛家弟子内心的“贪嗔痴”三念，以及诸多尘世烦恼，佛前明火燃烧，象征了用内心智慧之火将所有欲念和烦恼一起焚灭，以此发愿。（《“烧香”的意义》）